Capital de giro é o dinheiro que precisa ficar parado no negócio para pagar ingredientes, embalagens e despesas enquanto você espera receber pelo que vendeu. A conta é: gasto diário à vista × dias do ciclo de caixa. O ciclo de caixa é o tempo entre pagar os ingredientes e receber a venda. Quanto mais longo o ciclo, mais dinheiro você precisa, mesmo vendendo a mesma quantidade pelo mesmo preço.
Ele é uma das peças do fluxo de caixa de um negócio de comida e explica por que um negócio que cresce pode ficar sem dinheiro justo quando está indo bem.
O ciclo de caixa em três trechos
Cada real que você coloca no negócio passa por três trechos antes de voltar:
- Dias de estoque. Da compra dos ingredientes até a venda do produto pronto. Inclui o tempo na despensa e o tempo no freezer ou na prateleira depois de pronto. Se você compra demais, esse trecho cresce; veja como o estoque prende o seu dinheiro.
- Dias de recebimento. Da venda até o dinheiro cair na conta. No Pix ou em dinheiro é zero. Num mercadinho com boleto de 28 dias, são 28, se pagar em dia.
- Dias de pagamento a fornecedores. O prazo que os seus fornecedores te dão. Esse trecho é subtraído, porque enquanto você não paga, está usando o dinheiro deles. No começo quase sempre é zero.
Ciclo de caixa = dias de estoque + dias de recebimento − dias de pagamento a fornecedores.
Como calcular quanto você precisa
- Some tudo o que você paga à vista num mês para operar: ingredientes, embalagens, etiquetas, gás, luz, transporte. Não inclua equipamentos comprados uma vez.
- Divida por 30. Esse é o seu gasto diário.
- Calcule o seu ciclo de caixa em dias.
- Multiplique o gasto diário pelos dias do ciclo.
Se você também vive desse dinheiro, some a sua retirada mensal no passo 1.
Exemplo: salgados congelados para lanchonetes
Você vende salgados congelados para lanchonetes e mercadinhos, que pagam com boleto de 28 dias. Os seus gastos mensais à vista para operar:
| Item | Por mês |
|---|---|
| Ingredientes | R$ 4.200,00 |
| Embalagens e etiquetas | R$ 900,00 |
| Gás e luz | R$ 600,00 |
| Transporte para entregar | R$ 300,00 |
| Total | R$ 6.000,00 |
Gasto diário: R$ 6.000,00 ÷ 30 = R$ 200,00.
O seu ciclo:
| Trecho | Dias |
|---|---|
| Ingredientes na despensa antes de produzir | 5 |
| Salgados prontos no freezer antes de entregar | 10 |
| O cliente paga o boleto | 28 |
| Menos: prazo dos seus fornecedores | 0 |
| Ciclo de caixa | 43 |
Capital de giro: R$ 200,00 × 43 = R$ 8.600,00.
Isso quer dizer que, antes de receber a primeira venda, você terá pago cerca de R$ 8.600,00 em ingredientes, embalagens e despesas. Se você começa com R$ 3.000,00, o dinheiro acaba por volta do dia 15, mesmo que cada salgado vendido deixe margem.
O que acontece quando o ciclo muda
- Os clientes pagam em 14 dias em vez de 28. O ciclo cai para 5 + 10 + 14 = 29 dias. Capital de giro: R$ 200,00 × 29 = R$ 5.800,00. Você precisa de R$ 2.800,00 a menos.
- Além disso, o fornecedor de embalagens te dá 15 dias. Embalagens custam R$ 900,00 por mês, ou R$ 30,00 por dia. Quinze dias de prazo sobre essa parte são R$ 30,00 × 15 = R$ 450,00 a menos. Capital de giro: R$ 5.800,00 − R$ 450,00 = R$ 5.350,00.
- Você vende na feira, no Pix. O ciclo é só o estoque: 15 dias. Capital de giro: R$ 200,00 × 15 = R$ 3.000,00.
O mesmo salgado, com o mesmo custo, pode precisar de R$ 3.000,00 ou de R$ 8.600,00 para rodar. Quem decide são os prazos.
Como precisar de menos capital de giro
- Receba antes. Ofereça prazos curtos, peça pagamento na entrega nos primeiros pedidos e sinal nas encomendas grandes. Em como vender a prazo para lojas você vê como combinar isso sem perder o cliente.
- Compre para o que vai produzir. Cada dia que o ingrediente espera na despensa é dinheiro parado. O desconto do atacarejo precisa valer mais do que deixar esse dinheiro preso.
- Produza mais perto da entrega. Se o produto aguenta, mas só vai sair daqui a uma semana, ainda não é hora de fazer.
- Peça prazo aos fornecedores quando já te conhecem. Pague em dia por alguns meses e depois pergunte. Mesmo que seja só nas embalagens, faz diferença.
- Misture canais. As vendas no Pix da feira financiam o prazo que você dá aos mercadinhos.
De onde sai esse dinheiro
O ideal é que saia do que o próprio negócio vai juntando, numa conta que seja só do negócio. Se ele está misturado com o dinheiro da casa, você não sabe quanto capital de giro tem de verdade; por isso vale separar o dinheiro pessoal e o do negócio antes de crescer.
Se precisar de empréstimo para cobrir o capital de giro, que seja para isso e pelo tempo do ciclo, e compare a parcela com o que o negócio deixa por mês. Empréstimo de capital de giro faz sentido quando o produto tem margem e o que falta é tempo.
Além do capital de giro, tenha uma reserva para imprevistos: cliente que atrasa, freezer que pifa. São dois dinheiros diferentes; não use um no lugar do outro.
Quando recalcular
- Quando entrar um cliente que paga a prazo.
- Quando mudar de canal, por exemplo da feira para mercadinhos ou para o iFood.
- Quando o volume subir: vendendo o dobro com o mesmo ciclo, você precisa do dobro de capital de giro.
Esse último ponto é o que mais surpreende. Crescer custa dinheiro antes de dar dinheiro. Sabendo quanto, você cresce no ritmo que o caixa aguenta, e uma previsão de fluxo de caixa mostra semana a semana se você está no caminho.
Faça na calculadora
Coloque as suas receitas na calculadora de custos para saber quanto gasta em ingredientes e embalagens por unidade. Multiplique pelo que produz no mês e você tem o número principal do passo 1, o que mais pesa no seu capital de giro.
Perguntas frequentes
Capital de giro é o mesmo que investimento inicial?
Não. Investimento inicial é o que você gasta uma vez com equipamentos, licenças e o primeiro estoque. Capital de giro é o dinheiro que precisa ficar rodando para comprar ingredientes enquanto você espera receber.
Preciso incluir o meu salário no capital de giro?
Se você vive do que o negócio deixa, sim. Some a sua retirada mensal ao gasto do mês antes de dividir por 30, porque esse dinheiro também sai enquanto você espera receber.
E se eu não tiver esse dinheiro?
Encurte o ciclo: peça sinal, dê prazos menores, trabalhe com menos estoque ou comece com clientes que pagam na hora. Se ainda não bastar, cresça mais devagar até juntar.
De quanto em quanto tempo devo recalcular?
Sempre que mudar de canal, de prazo com um cliente ou de volume. Passar da feira no Pix para mercadinhos com boleto de 28 dias pode triplicar o dinheiro que você precisa.